Прямой, косвенный и другие формы лизинга

Прямой лизинг — это сделка, в которой собственник имущества сам передаёт его пользователю, а косвенный — схема с участием отдельной лизинговой компании. Другие формы различают по сроку и условиям использования имущества, переходу права собственности, набору услуг и сфере применения. Поэтому при сравнении важно смотреть не только на название, но и на договор: кто покупает и обслуживает имущество, кто несёт расходы и что происходит в конце срока.

Прямой и косвенный лизинг

В лизинговой сделке обычно участвуют лизингодатель — тот, кто предоставляет имущество, — и лизингополучатель, который им пользуется и вносит платежи. В косвенной схеме есть также продавец или производитель имущества.

Прямой лизинг — это передача имущества пользователю непосредственно его собственником или производителем, без отдельной лизинговой компании-посредника. Например, производитель оборудования может сам сдать его предприятию в лизинг. Вопросы обслуживания, платежей и выкупа в конце срока зависят от договора.

Косвенный лизинг предполагает участие посредника. Типичный пример: компания выбирает станок у продавца, лизинговая компания покупает его и передаёт клиенту в пользование. Поставщик получает оплату за оборудование, а лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем по согласованному графику.

Названия «прямой» и «косвенный» описывают прежде всего устройство сделки. Сами по себе они не говорят, насколько выгодны условия или кто отвечает за ремонт. Это нужно выяснять по документам.

Финансовый и операционный лизинг

Эти названия используют, чтобы описать экономическую модель сделки. Их значение и применение могут различаться в зависимости от законодательства, учётных правил и условий договора.

При финансовом лизинге платежи и срок обычно тесно связаны со стоимостью имущества и периодом его использования. Договор может предусматривать выкуп предмета лизинга, но возможность и цена выкупа не должны подразумеваться: их нужно проверять в тексте соглашения.

Операционный лизинг обычно рассчитан на временное использование имущества. После окончания срока его могут вернуть владельцу, продлить договор или выкупить — если такой вариант предусмотрен. В эту схему могут входить обслуживание и другие услуги.

Не определяйте вид сделки только по рекламному названию. Сравните срок, график платежей, остаточную или выкупную стоимость, правила возврата и распределение расходов.

Возвратный лизинг

При возвратном лизинге компания продаёт принадлежащее ей имущество лизингодателю и затем получает его обратно в пользование по договору лизинга. Так бизнес может получить деньги от продажи актива, продолжая им пользоваться.

До заключения сделки важно сопоставить сумму, получаемую при продаже, со всеми будущими платежами и возможными расходами. Также проверьте, на каких условиях имущество можно выкупить обратно и что произойдёт при просрочке. Такая схема не означает автоматического улучшения финансового положения: результат зависит от цены продажи, стоимости финансирования и условий договора.

Мокрый и сухой лизинг в авиации

В авиации термины «мокрый» и «сухой» описывают не только передачу самолёта, но и комплект услуг.

Мокрый лизинг самолёта — это предоставление воздушного судна вместе с частью операционного обеспечения. Часто используют сокращение ACMI: aircraft, crew, maintenance, insurance — самолёт, экипаж, техническое обслуживание и страхование. Точный состав услуг и ответственность сторон устанавливают в договоре. Мокрый лизинг может помочь авиакомпании временно увеличить провозные мощности, но обычно предполагает более широкий набор услуг, чем аренда одного воздушного судна.

Сухой лизинг в авиации — предоставление самолёта без экипажа и полного комплекса услуг, характерного для мокрой схемы. Авиакомпания-арендатор организует использование воздушного судна и решает вопросы экипажа, обслуживания и других обязанностей в соответствии с договором и применимыми требованиями.

Иными словами, мокрый лизинг — это аренда самолёта с дополнительным обеспечением, а сухой — преимущественно аренда самого воздушного судна. Но эти краткие определения не заменяют договор: состав услуг и распределение рисков могут отличаться.

По запросу «мокрый лизинг Аэрофлот» могут искать сведения о конкретной сделке или упоминании авиакомпании. Сам запрос не подтверждает, что такая сделка заключена или действует сейчас. Для проверки конкретного случая нужны официальные сообщения компании и документы с датой публикации.

Полный лизинг и дополнительные услуги

Полный лизинг обычно подразумевает, что вместе с имуществом клиенту предоставляют ряд дополнительных услуг. Например, обслуживание, ремонт, страхование или помощь с заменой техники. Единого универсального состава, который автоматически следует из этого названия, нет.

Перед подписанием договора запросите перечень включённых услуг и выясните:

• какие работы входят в платежи, а за что придётся платить отдельно;
• кто выбирает сервисную организацию и контролирует качество работ;
• кто оплачивает ремонт при повреждении или поломке;
• предусмотрена ли замена имущества на время обслуживания;
• меняется ли цена при продлении договора или выкупе.

Более широкий сервис может упростить планирование расходов, но не обязательно делает сделку дешевле. Сравнивайте полную сумму платежей и дополнительных расходов с вариантом, при котором обслуживание организует сам лизингополучатель.

Как выбрать подходящую форму

Начните с задачи: нужно ли только временно пользоваться имуществом, сохранить возможность выкупа, получить деньги за уже имеющийся актив или передать обслуживание внешнему исполнителю. Затем сравните предложения по одинаковым параметрам.

1. Уточните, кто будет собственником имущества и кто передаёт его в пользование.
2. Проверьте первоначальный взнос, график платежей, их общую сумму и возможные дополнительные расходы.
3. Найдите в договоре условия выкупа, возврата, продления и досрочного прекращения.
4. Определите, кто отвечает за ремонт, страхование, хранение и простой имущества.
5. Проверьте последствия просрочки, повреждения или невозможности использовать имущество.
6. Сопоставьте предложения с одинаковым набором услуг и сроком.

Важно: сумма платежей за весь срок, цена выкупа и расходы на обслуживание — разные параметры. Не оценивайте предложение только по размеру регулярного платежа.

Правила внутреннего контроля лизинговой компании

Правила внутреннего контроля лизингодателя — это внутренние процедуры организации. Они могут описывать, как сотрудники проверяют операции и оформляют документы. Это не отдельная форма лизинга и не гарантия одобрения сделки или защиты клиента от любых рисков.

Лизингополучателю полезнее проверить собственные договорные условия: состав документов, сроки рассмотрения заявки, порядок обмена уведомлениями и контакт для решения спорных вопросов. Если компания ссылается на внутренние правила, уточните, какие действия требуются от клиента и где закреплены его обязанности.

Частые вопросы